尊龙凯时

　　预计到2030年，天下炼油能力抵达1.074亿桶/天，未来三年可能是炼油业最后的扩张期。

　　克日，IEA宣布2024年版 《石油》报告。这是自2017年首次宣布以来，这份报告的第7版。其中，第三章是全球炼油和商业形势，叙述了IEA对2030年天下炼油行业以及石油商业名堂的主要研判。

　　行业扩张期生怕只剩三年

　　凭证英国能源研究所2024年版《天下能源统计谈论》，2023年，天下炼油总能力为1.034亿桶/天。其中，全球前五大炼油能力的国家划分为：中国1848.8万桶/天，占17.9%;美国1842.9万桶/天，占17.8%;俄罗斯678.1万桶/天，占6.6%;印度508.5万桶/天，占4.9%;沙特阿拉伯328.9万桶/天，占3.2%。不过，从炼厂加工量来看，2023年美国排名天下第一，昔时加工石油的数目为1596.3万桶/天，占19.2%;中国排名第二，加工石油的数目为1510.2万桶/天，占18.2%。

　　IEA以为，2024~2030年(展望期)，全球炼油行业将迎来一段缓慢增添的时期，预计设计能力(包括凝析油疏散)将从1.042亿桶/天增添到1.074亿桶/天。预计展望期竣事时，全球炼油生产能力可以知足天下天天8580万桶的制品油需求。

　　虽然到2030年，全球炼油产能将净增添330万桶/天，但预计炼油厂的加工量仅增添210万桶/天，制品油(不包括煤基合成油/自然气合成油、添加剂、工业直接使用的原油和馏分产品)的需求增添将只有120万桶/天。随着石油需求增添的逐渐削弱，预计全球炼油产能使用率将下降，从而推动产能越发合理化。本展望的7年时代，全球炼油净增产能330万桶/天，低于2023年展望的2023~2028年时代净增产能440万桶/天，其中包括新项目的510万桶/天、抵消已宣布关闭的180万桶/天。本展望的7年时代，年净增炼油产能平均为47万桶/天，与2010~2019年的平均78万桶/天相比显著下降。

　　展望期内，全球宣布关闭的炼油产能低于历史平均水平，未来几年可能会宣布关闭更多的炼油产能。2025年是炼油厂关闭的岑岭期，届时总计80万桶/天的产能停产。其中，经合组织欧洲将首当其冲，四个炼油项目的关闭合计产能为48万桶/天;美洲地区，美国宣布的两个关闭的炼油总产能为38万桶/天;苏伊士运河以东的地区，中国将占宣布关闭炼油厂的近65%，由于政府对石油收支口配额的限制以及对排放的羁系继续迫使自力炼油厂陆续关闭。不过，中国已宣布关闭的炼油总产能64万桶/天，与正在开发的160万桶/天新增炼油能力相比则相形见绌。

　　炼油产能投资的放缓，可以归因于以下几个因素，即预期石油需求增添的放缓、推动化石燃料汽车转型的规则(尤其是在欧洲)以及由于情形、社会和治理(ESG)政策的压力，从而使炼油商对进一步扩张犹豫不决。炼油行业的投资重点，已经从专注于项目规模和重大性的提高转向包括镌汰规模1和规模2的温室气体排放(二氧化碳和甲烷)以及无邪地协同处置惩罚低碳质料和可再生燃料的生产。别的，由于碳税一直上涨、生物燃料供应一直增添、燃油效率规则以及电动汽车销量的激增等因素削弱了对精炼运输燃料的需求，炼油企业的盈利能力受到了抑制。

　　宏观经济情形的不确定性和地缘政治主要时势(包括俄乌冲突)与近期创纪录的低炼油利润率形成了比照，导致许多炼油商控制投资。新冠大盛行后几年，随着大盛行时代受限和供应链瓶颈而推迟的项目的完工，全球炼油产能激增。2024~2026年，全球投产的炼油项目约为440万桶/天，占展望期内总增量510万桶/天的大部分。2026年以后，预计完工的炼油项目相对较少。

　　在全球需求放缓、自然气、生物燃料和可再生燃料供应增添的配景下，未来三年，可能是炼油净产能增添的最后时期。随后，随着精炼产品的需求增添在本十年尾转为负值，炼油能力的关闭很可能会使得新增能力黯然失色。从全球炼油净产能增添的区域漫衍看，苏伊士运河以东继续推动着炼油能力的增添，占增添的近85%，该地区的新项目将净增炼油能力280万桶/天，主要是中国、印度和中东的新开发项目。中国和印度将划分新增约100万桶/天的炼油产能，而中东将增添63万桶/天的炼油产能。

　　各国炼油行业分解将扩大

　　在2024年版的《石油》报告中，IEA分地区较为详细地剖析了从现在至2030年全球炼油行业的生长趋势。

　　美洲地区炼油行业面临较大的挑战

　　只管最近炼油利润率强劲，但倒运的需求趋势和周围出口市场的萎缩将给美国炼油使用率带来压力，这可能会促使进一步的合理化和重组，以坚持行业的竞争力。预计到2030年，美国炼油加工量将下降近100万桶/天，部分缘故原由是宣布关闭总计近40万桶/天的炼油能力，但主要缘故原由是由于炼厂使用率需要进一步降低，以顺应美国石油产品需求下降140万桶/天的趋势。

　　在已往的十年里，由于资产老化，墨西哥炼油系统的使用率远低于平均水平。不过，在不远的未来，它将迎来一段增恒久。国有的墨西哥国家石油公司正在投资升级和扩建其几家炼油厂。预计随着这项投资妄想取得效果，墨西哥的炼油使用率将上升11.5%，2030年将抵达63%。2024年头，墨西哥炼厂加工量抵达8年来的最高水平，可能比展望增添40万桶/天，从而镌汰了石油产品的净入口需要。

　　在拉丁美洲，仅由巴西推动的炼油产能将增添13万桶/天，与该地区约10万桶/天的需求增添坚持一致。不过，随着圭亚那、阿根廷和巴西的原油产量增添200万桶/天，该地区的原油供应将大大凌驾炼油厂的需求。只管炼油能力有所增添，但在展望期内，该地区仍将是石油产品的净入口地。

　　需求低迷导致欧洲炼油厂减产

　　随着制品油需求的镌汰，预计从2023年到2030年，欧洲炼油厂的日加工量将下降150万桶。因此，近150万桶/天的炼油厂产能将面临关闭的危害。2010年以来，欧洲一直在以每年22万桶/天的速率关闭炼油厂产能。新冠疫情带来的需求攻击，导致2020~2021年欧洲炼油产能合理化了65万桶/天，2024~2025年炼油厂将特殊关闭48万桶/天的产能。只管关闭了这些炼油厂，但欧洲炼油厂的产量仍与外地区的需求严重脱节，导致喷气/煤油和柴油的结构性入口和汽油的出口。在已往的五年中，欧洲平均天天向西非出口近50万桶汽油，但其供应质量往往低于其他市场的需求。若是这个出口市场的竞争加剧，尼日利亚新炼油厂的增添，可能会加速欧洲炼油厂的进一步关闭。

　　前苏联国家将提高炼油产能和加工量

　　只管俄罗斯现在面临地缘政治的挑战，但预计从2023年到2030年，前苏联国家的炼油能力将净增添12万桶/天。受制品油需求增添34万桶/天，以及假设俄罗斯炼油使用率在2025年后正
；耐贫，同期前苏联国家的炼厂原油加工量将增添32万桶/天。2026年，随着罗斯托夫州新沙赫金斯克炼油厂的扩建，俄罗斯的炼油产能将增添5万桶/天。在前苏联国家的其他地区，土库曼斯坦的谢津炼油厂将增添2万桶/天的产能，哈萨克斯坦的奥达巴斯炼油厂将增添4万桶/天，塔吉克斯坦的丹加拉炼油厂将增添1万桶/天。

　　非洲炼油产能上升以知足更强劲的需求

　　在非洲，炼油厂产能在展望期内有望增添75万桶/天，这与精炼产品需求的预期增添(+84万桶/天)基本一致。然而，非洲大陆仍然严重依赖石油产品的入口。尼日利亚65万桶/天的丹格特炼油厂的投产，标记着该地区炼油行业的一个主要转折点。虽然该设施仍处于启动阶段，但预计将于2025年周全投入运营。

　　中东地区炼油产能增添将在本十年的中期放缓

　　中东地区是原油和制品油的主要出口地，预计这一趋势将继续下去。未来7年，该地区炼油产能将增添63万桶/天，占苏伊士运河以东地区总炼油产能增添的23%。炼油产能增添，是由炼油项目的大规模建设和现代化所推动，这些项目旨在生产切合更高国际标准的燃料。随着最近增添的炼油产能周全投入运营，预计在展望期内，炼油厂的加工量将增添120万桶/天，使用率将攀升近6%。

　　亚太地区炼油运动的差别重大

　　经合组织亚太地区的炼油运动将下降，没有新建项目或扩建项目的宣布。预计该地区石油需求的镌汰将引发进一步的炼油能力停产，导致在展望期内油品产量下降约20万桶/天。预计到2030年，经合组织亚太地区炼油系统的使用率将下降约2%，而产能将下降12万桶/天，降至690万桶/天。纵然石油需求下降，经合组织亚太地区仍将是原油和制品油的净入口地，这将加剧亚洲各地对制品油日益增添的需求。值得注重的是，在展望期内，经合组织亚太地区预计将继续需要约120万桶/天的制品油入口。

　　印度炼油能力将继续增添

　　印度炼油行业已确定的目的为：作为轻质和中心馏分油的可靠全球供应商，同时有用地知足海内的油品需求。预计到2030年，印度的炼油生产能力将一连增添，并有一再大规模的产能扩张。只管面临来自中东海湾出口炼油厂的竞争以及脱碳营业的挑战，但印度运营商正准备坚持其国际产品供应商的角色。印度炼油行业需要大宗的投资，包括整合低碳氢和可再生能源等。

　　中国炼油产能建设正在放缓

　　2030年，预计中国炼油能力将增添90万桶/天，抵达1900万桶/天。不过，由于石化质料入口量激增，填补了与展望需求增添140万桶/天之间的差别，预计原油加工量将滞后于这一增添，仅增添40万桶/天。石脑油和LPG/乙烷入口量将增添90万桶/天，这是新增质料供应的主要泉源。与此同时，随着中国电动汽车市场渗透率的提高和汽油需求的下降，运输燃料(尤其是汽油)的过剩将会加剧。

　　中国建设炼油厂的程序正在放缓，宣布的关闭也影响了炼油产能的增添。2027年最先，展望期内中国没有重大的新建炼油项目。展望期内，中国年平均净增炼油能力约为13万桶/天，远低于已往十年的年平均值30万桶/天的水平。

　　随着小型炼油厂的关闭，中国现在的闲置产能为350万桶/天。预计到2030年，中国炼油闲置产能将坚持在现在的水平周围，险些没有空间开展其他新炼油项目的建设。山东地区的自力炼油商已经感受到了压力。预计天天37万桶的自力炼油产能将被关闭。

　　全球石油商业名堂将改变

　　2024年版的《石油》报告指出，亚洲日益严重的结构性原油欠缺，加上大西洋盆地日益增添的原油过剩，将决议本十年尾的全球石油商业名堂。

　　更多大西洋盆地原油和制品油将运往亚洲

　　由于制裁，大大都大西洋盆地入口国将俄罗斯原油扫除在外，这也将支持流向苏伊士运河以东的原油流量的增添。别的，中东含硫原油出口的镌汰部分，被巴西和圭亚那石油供应的增添所抵消。美国轻质页岩油，将增添对欧洲、西非和亚洲轻质低硫原油的供应，大西洋盆地原油在这些地区的市场份额将增添。在供应增添和需求增添放缓的推动下，全球原油平衡将从2024年的缺乏转为过剩，2030年过剩将抵达70万桶/天。原油供应量凌驾了全球入口的需求，这为重修全球石油的库存提供了时机。

　　美洲是天下主要的原油和制品油的输出地

　　美洲的原油和凝析油净出口量，预计将从2023年的460万桶/天增添到2030年的800万桶/天，增添340万桶/天。北美的孝顺将是重大的，预计到2030年，主要受美国和加拿大产量增添的推动，北美的出口量将增添到360万桶/天。美国炼油行业的重大性和首选原油，意味着它在结构上仍然缺乏重质原油。不过，由于假设到2030年原油产量将增添110万桶/天，原油加工量将下降，到2030年美国原油的缺口将从2023年的300万桶/天缩小到略低于100万桶/天，这将推动更多的美国轻质低硫原油进入出口市场。不过，美国将面临来自中东地区的竞争，争取苏伊士运河以东的市场份额。全球轻质石油产品和LPG市场预计将泛起总体上的供应过剩，就像抢椅子游戏一样，有人将不可阻止地留下过剩的产品。

　　欧洲原油入口量和前苏联国家的原油制品油出口均下降

　　欧洲的原油缺口预计将从2023年的920万桶/天缩小到2030年的850万桶/天，炼油厂产量的下降(- 110万桶/天)凌驾了原油产量的下降(-35万桶/天)Ｋ剂康蕉砺匏乖腿肟诮羁赡芑崛匀槐４，欧洲炼油厂将继续需要吸引北美和非洲的原油，以填补与产量相比的缺口。在本十年的剩余时间里，前苏联国家地区将坚持石油净出口的职位。原油净出口量，将从2023年的670万桶/天下降到2030年的630万桶/天，主要缘故原由是OPEC+继续减产将影响原油出口数目。由于西方的制裁，俄罗斯主要的含硫原油在大西洋盆地的出口市场数目有限，但在亚洲获得了新的市场，主要是印度和中国。另一个拖累俄罗斯原油出口的因素是，假设2025年后炼厂恢复正常的开工率，俄罗斯海内炼油厂的开工率将增添。因此，到2030年，俄罗斯的原油剩余量预计将从2023年的510万桶/天降至470万桶/天。

　　非洲的原油出口将泛起下降

　　随着上游产量的下降，2030年，预计北非的原油净出口量将镌汰14万桶/天，至160万桶/天。现在，欧洲加工了该地区大部分过剩的轻质低硫原油，但非洲的原油生产面临来自美洲的强烈竞争，并且北非地区的一些原油可能会流向苏伊士运河以东的市场。随着丹格特炼油厂抵达满负荷生产，西非的原油净出口将在未来几年萎缩。不过，问题仍然是尼日利亚是否会将海内生产的原油转移到该炼厂，或者该国是否会选择入口越来越多的美国轻质低硫原油或俄罗斯乌拉尔原油。

　　苏伊士运河以东原油和制品油的入口将增添

　　2030年，预计苏伊士运河以东地区，将占到全球石油需求增添以及炼油产能增添的绝大大都。因此，苏伊士运河以东的原油缺口预计将从2023年的490万桶/天增添到2030年的770万桶/天，它将通过增添来自尊西洋盆地的原油供应来知足需要，包括来自俄罗斯的原油供应。

　　中国是亚洲原油供应缺口最大的国家，预计到2030年，中国的原油缺口将抵达1170万桶/天，比2023年增添近70万桶/天。

　　责任编辑：郑 丹